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偏债型转债价格上涨主要来自于正股的大幅上行以及条款博弈。在纯债价值*（纯债溢价率+1）的定价模式下，由于转债的纯债价值波动较小，转债的上涨主要依附于纯债溢价率。当偏债型品种的正股出现大幅上涨至接近或超过债底时，转债的定价模式将逐渐向偏股型品种转移，转债价格也将随之来到更高的价格区间。这一过程也可以理解为转股权价值的大大增加，带动纯债溢价率上行。条款博弈方面，回售条款博弈价值相对较小，仅会在转债面临实际压力时对价格产生显著影响，因此博弈的中心通常在于转债是否会下修其转股价，带动转债平价瞬间上行。

除了正股价格走势外，分析中的另一个核心指标便是转股溢价率：转股溢价率=转债市场价格/平价-1转股溢价率即为转债价格超出转债平价的幅度，它最主要反映的是市场对于转债正股未来上涨空间的预期。转股溢价率的内涵其实很好理解，当市场预期正股未来有10%空间时，投资者的交易行为便会提前对这一部分预期进行反映，映射到转债价格上，便形成了其对于平价的溢价。转股溢价率也常被简称为转债的估值。

除规避回售外，发行人也会在其他一些情况下选择下修。例如：1）正股价格处在低位，但公司判断股价后续将迎来上行机会，此时公司有可能会选择下修以降低触发强赎转股的难度，确保公司能顺利转股；2）大股东持有大量转债，在正股价格处在低位时，出于解套目的，大股东提议下修的意愿可能增强。

下修条款最直观的意义是防止回售条款的实际触发。若转股价下修被股东大会通过并顺利执行，那么转债的转股价将较原有转股价明显下调，回售条款“低于转股价70%”的条件也相应被放宽，从而避免了回售条款的实际触发。从下修的幅度规定来看，若发行人选择按照前文所述的下限足额下修，那么下修后转债的平价将回到100元左右，而触发下修则需要平价在80-90元以下。并且在以避免回售为目的的下修中，转债的平价通常已经下跌至接近70元或更低。因此下修执行后，转债的平价将瞬间上升，在平价+转股溢价率的定价思路下，转债的价格也有很大相应提升的可能。

同时，为赋予投资者充分选择权，商社集团拟向重庆百货除商社集团以外的全部无限售条件流通股股东发出全面要约。具体为，商社集团拟通过要约收购方式收购除商社集团以外的全部无限售条件流通股（不超过2.23亿股），无最低股份数量限制，预定收购股份占重庆百货总股本的54.93%。

同时还应留意赔付条件、保额以及免除责任等，同等条件下可优先选择不限医保目录、免赔额低、报销比例高的产品。此外，少儿重疾险一般分为短期消费型和长期终身型两种，对此又该如何选择？上述保险人士建议，“在选择重疾产品时需结合家庭的实际经济情况，对于预算不多的家庭，可以考虑先投保消费型重疾险，保障至孩子成人，届时再重新选择市面上已经更新换代的好产品；对于预算充足的家庭，则可以购买终身重疾险，年龄小费率低是很大的优势。”